Lu, vu, entendu

Le Cygne noir

Nassim Nicholas Taleb

Nassim Taleb est un mathématicien  qui appartient à cette catégorie de traders appelée “Quant”. Ils prennent des positions à très long terme sur des évènements rares. Peu fréquents, leurs effets sont hors norme.

Nous vivons dans deux mondes: Médiocristan et Extrémistan. Le premier est celui que nous construisons pour nous donner l'illusion de prévisibilité. Les projections linéaires et la courbe de Gauss en sont la base. Médiocristan c'est la “croissance” permanente comme credo, c'est le nucléaire sûr et maîtrisé. Ce sont les crises cycliques du capitalisme acceptées comme simples revers de la médaille. C'est aussi la reconstruction du passé par un récit rationnel ou le “Story telling” en politique. La dinde de Médiocristan puise son sentiment de sécurité dans la répétition du journalier. Elle ne connaîtra pas Noël.

Le hasard se limite aux dés. Plus on les lance, plus on se rapproche de la moyenne pour chaque combinaison. On peut donc contrebalancer le hasard au moyen du calcul des probabilités. Dans ce monde idéal, aucune combinaison ne dépasse l2 ou n'est inférieure à 2.  Mais ce calcul des probabilités ne tient pas compte des “Cygnes Noirs”.

En Extrémistan, deux dés peuvent donner des combinaisons exorbitantes. Extrémistan, c'est Chernobyl, l'incident fortuit dont les conséquences compensent largement la très faible probabilité selon les “experts” de Médiocristan. C'est une crise systémique différente de toutes les crises précédentes. Extrémistan est la somme des accidents de parcours, découvertes fortuites, incidents inaperçus qui font que ni César, ni Gengis Khan ni même Newton ne pouvaient prévoir Internet.

Nous nous réassurons en reconstruisant notre histoire comme une succession “logique” et “raisonnée” d'événements, mais l'avenir manque de logique. Autrement dit: les processus “en arrière” n'ont rien à voir avec les processus “en avant”, ce n'est qu'après coup que  nous rationalisons des scénarios auparavant imprévisibles.

La théorie des Fractales est à Extrémistan  ce que celle de Gauss est à Médiocristan. Peut-on dominer Extrémistan? L'auteur nous explique le fortuit et comment intégrer l'imprévisible. C'est un livre intelligent et par moments  difficile à décrypter. Mais c'est parce que nous sommes ancrés en Médiocristan.

La lecture de ce livre est obligatoire en cette époque riche en Cygnes Noirs.